Наднациональные подходы к регулированию глобальных финансовых дисбалансов

1497
DOI: 10.20542/0131-2227-2017-61-6-67-76

Е. Звонова, Финансовый университет при Правительстве РФ, РФ, 125993 Москва, Ленинградский пр-т, 49 (zvonovaelena7@mail.ru);
А. Кузнецов, Финансовый университет при Правительстве РФ, РФ, 125993 Москва, Ленинградский пр-т, 49 (kuznetsov0572@mail.ru

Аннотация. Рассмотрены подходы к наднациональному регулированию институтов мирового финансового рынка. Проанализированы системные противоречия мировой финансовой архитектуры, связанные с деятельностью глобальных системно значимых финансовых институтов, теневой банковской системы, рейтинговых агентств, налоговых убежищ (офшоров) и хедж-фондов. Проведен анализ действий G20 по трансформации мировой финансовой архитектуры и мониторингу глобальных дисбалансов на наднациональном уровне. 

Ключевые слова: финансовая система, мировая финансовая архитектура, глобальные дисбалансы, финансовые институты, теневой банкинг, рейтинговые агентства, офшорные юрисдикции, хедж-фонды, G20 


Публикация подготовлена при поддержке РГНФ, проект № 15-02-00669 “Разработка концепции регулирования трансграничного движения капитала в условиях обострения геополитических рисков для Российской Федерации”.


СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Policy Measures to Address Systemically Important Financial Institutions. Financial Stability Board. 4 November 2011. Available at: http://www.financialstabilityboard.org/wp-content/uploads/r_111104bb.pdf?page_moved=1 (accessed 27.01.2017).

2. 2016 List of Global Systemically Important Banks (G-SIBs). Financial Stability Board. 21 November 2016. Available at: http://www.fsb.org/wp-content/uploads/2016-list-of-global-systemically-important-banks-G-SIBs.pdf (accessed 27.01.2017).

3. Quarterly Trends for Consolidated U. S. Banking Organizations Second Quarter 2016. Federal Reserve Bank of New York. Available at: https://www.newyorkfed.org/medialibrary/media/research/banking_research/quarterlytrends2016q2.pdf?la=en (accessed 27.01.2017).

4. Five Biggest U. S. Banks Control Nearly Half Industry’s $15 Trillion in Assets. Forbes. December 3, 2014. Available at: http://www.forbes.com/sites/steveschaefer/2014/12/03/five-biggest-banks-trillion-jpmorgan-citi-bankamerica/#5962fce31d43 (accessed 27.01.2017).

5. Greenspan A. The Map and the Territory: Risk, Human Nature and the Future of Forecasting. New York, Penguin Press, 2013. 400 p.

6. Global Shadow Banking Monitoring Report 2015. Financial Stability Board. 12 November 2015. 62 p.

7. Global Financial Stability Report, October 2014: Risk Taking, Liquidity, and Shadow Banking: Curbing Excess while Promoting Growth. International Monetary Fund. 2014. 180 p.

8. Zhang J. Shadow Bankers Fight a Losing Battle in China. The World Financial Review, September 26, 2014. Available at: http://www.worldfinancialreview.com/?p=2947 (accessed 27.01.2017).

9. Friedman J., Kraus W. Engineering the Financial Crisis: Systemic Risk and the Failure of Regulation. Philadelphia, University of Pennsylvania Press, 2011. 224 p.

10. Credit Rating Controversy. Council on Foreign Relations. February 19, 2015. Available at: http://www.cfr.org/financial-crises/credit-rating-controversy/p22328 (accessed 27.01.2017).

11. De Grauwe P. Crisis in the Eurozone and How to Deal With It. Centre for European Policy Studies. CEPS Policy Brief no. 204. February 2010. 5 p.

12. Basel III: A Global Regulatory Framework for More Resilient Banks and Banking Systems. Bank for International Settlements. December 2010 (rev June 2011). 68 p.

13. Offshore Financial Centers. IMF Background Paper. International Monetary Fund. June 23, 2000. Available at: https://www.imf.org/external/np/mae/oshore/2000/eng/back.htm (accessed 27.01.2017).

14. Worldwide Corporate Tax Guide 2016. Ernst &Young, April 2016. 1673 p.

15. Хейфец Б. А. Офшорные юрисдикции в глобальной и национальной экономике. Москва, Издательство “Экономика”, 2008. 335 с. [Kheyfets B. A. Ofshornye yurisdiktsii v global’noi i natsional’noi ekonomike [Offshore Jurisdictions in the Global and National Economies]. Moscow, Izdatel’stvo “Ekonomika”, 2008. 335 p.]

16. BIS Quarterly Review: International Banking and Financial Markets Developments, March 2015. Bank for International Settlements. 2015. 268 р.

17. Stewart H. Offshore Finance: More Than $12tn Siphoned out of Emerging Countries. The Guardian, 8 May 2016. Available at: https://www.theguardian.com/business/2016/may/08/offshore-finance-emerging-countries-russia-david-cameron-summit?CMP=Share_iOSApp_Other (accessed 27.01.2017).

18. Henry J. S. The Price of Offshore Revisited. Tax Justice Network. July 2012. Available at: http://www.taxjustice.net/cms/upload/pdf/Price_of_Offshore_Revisited_120722.pdf (accessed 27.01.2017).

19. Report on the Third IOSCO Hedge Fund Survey. The Board of the International Organization of Securities Commissions. December 2015. 38 р.

20. Mallaby S. More Money than God: Hedge Funds and the Making of a New Elite. New York, Penguin Press, 2010. 496 p.

21. Hedge Fund Survey 2015. Financial Conduct Authority. June 2015. 34 p.

22. Звонова Е.А., Кузнецов А. В. Фундаментальные дисбалансы в мировой финансовой архитектуре. Российский экономический журнал, 2016, № 4, сс. 19-31. [Zvonova E.A., Kuznetsov A. V. Fundamental’nye disbalansy v mirovoi finansovoi arkhitekture [The Fundamental Imbalances in the Global Financial Architecture]. Rossiiskii ekonomicheskii zhurnal, 2016, no. 4, pp. 19-31.] 


Размещено в РИНЦ

Ссылка для цитирования:

Звонова Е., Кузнецов А. Наднациональные подходы к регулированию глобальных финансовых дисбалансов. Мировая экономика и международные отношения, 2017, т. 61, № 6, сс. 67-76. https://doi.org/10.20542/0131-2227-2017-61-6-67-76



Комментарии (0)

Нет комментариев

Добавить комментарий







Индексируется

 

 

 

 

Текущий номер
т. 66, № 11, 2022
Актуальные темы номера:
  • Развивающиеся страны в новом уравнении посткризисного мироустройства    
  • Публичная дипломатия США как инструмент “политической войны”
  • Центральная Европа: возможные сценарии
  • Крах глобальной модели потребления: в поисках устойчивости
  • Войны будущего в свете опыта прошлого
Отправить статью
НОВЫЕ РУБРИКИ

Откликаясь на вызовы времени, редакция журнала продолжает открывать новые тематические рубрики:

«Мировая энергетика после пандемии». Планируются к публикации статьи, в которых будут представлены углубленный анализ влияния пандемии на мировую энергетику и прогнозы развития ситуации в ее различных отраслях.